0

Спрэд и своп на биржах

spread-swapВ торговле на финансовых рынках часто используются понятия «Спрэд» и «Своп».

Если обратить внимание на поток котировок финансового рынка, можно заметить что одна валютная пара котируется дважды. Это и есть спрэд.

Другими словами, спрэдом называют разницу между ценой покупки и ценой продажи.

Для наглядности, возьмем обменный пункт валюты.Цена продажи и цена покупки значительно отличается. Обменный пункт продает дороже, а покупает дешевле. Так вот, разница между двумя этими цифрами и есть спрэд. Иногда спрэд называют маржой.

На рынке Forex цена, по которой трейдер может купить валюту, называется «Аск» (Ask), а цена, по которой он может продать эту самую валюту, называется «Бид» (Bid). Например, котировка доллара в рублях составляла 28,50 руб. и 29 руб. То есть, за 29 рублей трейдер мог купить 1 доллар, а за 28,5 рублей — продать.

Через некоторое время курс изменился, и теперь котировка составляет 29,5 руб. и 30 руб. То есть, покупка доллара в этот раз обойдется в 30 рублей, а продать его можно за 29,5 руб. Трейдер решает продать доллар, купленный за 29 рублей, за 29,5 рублей. И получает 0,5 рубля дохода.

Спрэд как раз и является доходом брокера от сделок на рынке. То есть, трейдер заработал не 1 рубль (30-29), а 0,5, то есть, на величину спрэда меньше.

Своп. При торговле на Forex используется кредитное плечо. Если, например, трейдер хочет совершить сделку на курсы доллар — швейцарский франк, и хочет купить доллар. То есть, купить USD за CHF, которые дает в кредит брокер. Стоимость кредита определяется ставкой центрального банка того государства, чьей валютой трейдер хочет воспользоваться.

Например, ставка швейцарского центрального банка будет составлять два процента годовых. То есть, сумму для покупки доллара трейдер берет взаймы, и на нее компания-брокер покупает USD. Эти деньги брокер размещает на депозите, ставку которого определяет центральный банк США, допустим, три процента годовых.

Получается, что трейдер взял кредит под 2%, вложил их под 3%, а брокер взял себе еще некий процент, скажем, 0,2%. В результате получается, 0,8% годовых будут начисляться каждые сутки поддержания открытой сделки трейдера.

Если взять сумму сделки, скажем, 10 000 CHF, умножить на 0,8% и разделить на количество дней в году, то есть, на 365, получиться примерно 21,9 CHF в сутки, что и является Свопом.

Если трейдер хочет продать американский доллар за швейцарский франк, то получится несколько иная картина.

Итак, центральный банк Соединенных Штатов предоставляет кредит, скажем, в 10 000 долларов под три процента годовых. Эти деньги идут в депозит под ставку центрального банка Швейцарии, то есть, под два процента. Брокер, опять же, берет комиссию 0,2 процента.
Своп в этом случае будет равен -1,2% годовых (-3% + 2% — 0,2%).

Итак, Своп – представляет собой разницу между процентными ставками, которая начисляется или списывается со счета трейдера за использование заемных средств, если его позиция оставлена в рынке на следующие сутки или более.

Самые комментируемые записи

Leave a Reply